Iberdrola ha suscrito la adquisición del 88% de la compañía distribuidora de electricidad británica que opera en el Reino Unido Electricity North West (ENW) por un valor de fondos propios de unos 2.500 millones de euros, en una operación cuyo valor total de la compañía por el 100% incluyendo deuda asciende a 5.000 millones de euros.
En concreto, la operación se ha estructurado mediante una compraventa de participaciones representativas de, aproximadamente, un 85,6% del capital social de ENW Holding y una ampliación de capital dineraria en ENW Holding por medio de la cual Iberdrola adquirirá en la misma fecha una participación adicional de, aproximadamente, un 2,4% del capital social de esta sociedad.
Una vez consumada la operación, KDM Power Limited, un consorcio liderado por la sociedad japonesa Kansai Electric Power Co, actual socio de ENW Holding, conservará una participación de un 12% en el capital social de ENW Holding.
Simultáneamente al contrato de compraventa de participaciones, Iberdrola y KDM han formalizado el correspondiente acuerdo de suscripción y de socios en términos habituales en operaciones de esta naturaleza y cuya entrada en vigor está condicionada a la efectiva consumación de la operación.
La operación está sujeta a autorizaciones habituales en este tipo de transacciones.
Reino Unido, primer país por base de activos regulares
De esta manera, el grupo presidido por Ignacio Sánchez Galán cierra una adquisición que refuerza su apuesta por las redes en áreas con ‘rating A’ y sitúa a Reino Unido como el primer país por base de activos regulados para la compañía.
El pasado 24 de julio, con motivo de la presentación de resultados del primer semestre, el propio Galán ya confirmó que Iberdrola presentaría una oferta vinculante por ENW.
Junto a Iberdrola también habían mostrado su interés por llegar hasta el final en la puja por ENW una alianza formada por Engie y el fondo canadiense Caisse de Dépôt et Placement du Québec (CDPQ).
La adquisición de ENW encajaba en la estrategia de Iberdrola, que contaba con una importante caja tras la renuncia a la adquisición en Estados Unidos de PNM y la venta de sus activos en México por un importe superior a los 5.400 millones de euros, con unas plusvalías de 1.165 millones de euros después de impuestos.
Con esta operación, Reino Unido se convierte en el primer país de la compañía por base de activos de redes, con unos 14.000 millones de euros, seguido de Estados Unidos con 13.300 millones de euros.
Galán destacó que esta operación permite a la compañía continuar con su «compromiso con las inversiones en redes eléctricas, factor fundamental para la electrificación y descarbonización de la economía y con los países con planes ambiciosos de inversión que cuentan con regulaciones estables y predecibles».
«Como resultado de esta operación, nuestros activos regulados de redes en Reino Unido alcanzan los 14.000 millones de euros, que, junto con una cantidad similar en Estados Unidos, representan dos tercios de todos los activos de redes del grupo», dijo.